Takoz / Kama Formasyonu (Wedge Patterns)

Takoz (Kama) Formasyonu (Wedge Patterns), finansal piyasalarda kullanılan bir teknik analiz aracıdır ve fiyat hareketlerindeki daralan bir aralığı temsil eder. Bu formasyon, genellikle fiyatın daralan bir kanal içinde hareket ettiği ve yakında güçlü bir kırılma gerçekleşeceğini öngören bir yapı olarak değerlendirilir. Takoz formasyonları, yükseliş (bullish) veya düşüş (bearish) yönünde olabilen devam veya dönüş formasyonları olarak çalışabilir.

Özellikleri:

1.    Daralan Fiyat Hareketi:

o   Fiyatlar giderek azalan bir aralıkta hareket eder.

o   Bu, trend çizgilerinin birleşmesiyle ortaya çıkan bir takoz/kama şeklini oluşturur.

2.    Azalan Hacim:

o   Formasyon süresince genellikle işlem hacmi azalır.

o   Kırılma gerçekleştiğinde işlem hacmi artarak formasyonun güvenilirliğini teyit eder.

3.    Kırılma Noktası:

o   Takoz formasyonunun kırılma yönü genellikle gelecekteki fiyat hareketinin yönünü belirler.

Türleri:

1.    Yükselen Takoz (Rising Wedge):

o   Fiyatların yükselen bir kanal içinde hareket ettiği ancak yükseliş hızının azaldığı bir yapı oluşturur.

o   Genellikle düşüş eğilimi gösteren bir formasyondur.

§  Devam Formasyonu: Düşüş trendinde görüldüğünde, trendin devam edeceğini gösterir.

§  Tersine Dönüş Formasyonu: Yükseliş trendinde görüldüğünde, trendin düşüşe döneceğini işaret eder.

2.    Alçalan Takoz (Falling Wedge):

o   Fiyatların düşen bir kanal içinde hareket ettiği ancak düşüş hızının yavaşladığı bir yapı oluşturur.

o   Genellikle yükseliş eğilimi gösteren bir formasyondur.

§  Devam Formasyonu: Yükseliş trendinde görüldüğünde, trendin devam edeceğini gösterir.

§  Tersine Dönüş Formasyonu: Düşüş trendinde görüldüğünde, trendin yükselişe döneceğini işaret eder.

Nasıl Kullanılır?

1.    Kırılmayı Bekleme:

o   Fiyatın destek (alt çizgi) veya direnç (üst çizgi) seviyelerinden birini kırmasını bekleyin.

o   Kırılma yönü, fiyat hareketinin gelecekteki yönünü belirleyecektir.

2.    Hedef Fiyat Belirleme:

o   Hedef fiyat, formasyonun en geniş kısmının (yükseklik) kırılma noktasına eklenmesiyle hesaplanır.

3.    Stop Loss Belirleme:

o   Risk yönetimi için stop-loss seviyesi, kırılmanın ters yönünde belirlenebilir.

o   Örneğin, yükseliş yönlü bir alçalan takozda stop-loss, formasyonun alt çizgisinin biraz altına konabilir.

Örnek:

Yükselen Takoz:

• Fiyatlar 100 ile 120 birim arasında giderek daralan bir yükseliş kanalında hareket ediyor.
• 100 birim seviyesinin aşağı kırılması durumunda fiyatın 80 birime kadar düşmesi beklenebilir (formasyon yüksekliği kadar).

Alçalan Takoz:

• Fiyatlar 150 ile 120 birim arasında giderek daralan bir düşüş kanalında hareket ediyor.
• 150 birim seviyesinin yukarı kırılması durumunda fiyatın 180 birime kadar yükselmesi beklenebilir.

Takoz formasyonları, hem kısa vadeli hem de uzun vadeli yatırım stratejilerinde kullanılabilir. Ancak diğer teknik göstergeler (RSI, MACD gibi) ile desteklenmesi ve işlem hacminin dikkatle takip edilmesi önerilir.